České dráhy vydaly dluhopisy v objemu 500 milionů eur, zájem byl šestkrát větší
Získané peníze České dráhy využijí na modernizaci vozového parku a refinancování dřívějších závazků.
Skupina České dráhy navýšila své zadlužení, když aktuálně vydala emisi eurových dluhopisů v celkovém objemu 500 milionů eur (cca 12,5 mld. Kč). Dluhopisy jsou splatné v roce 2030, roční fixní kupon činí 3,75 %.
Poptávka ze strany investorů přitom byla téměř šestkrát větší, objednávky přesáhly 3 miliardy eur. Jak uvedly ČD, díky takovému převisu poptávky se podařilo snížit roční kupon o 0,45 procentního bodu.
„Vracíme se na mezinárodní kapitálový trh po třech letech ve skvělé formě. Takto silná poptávka a výrazné přeupsání jen potvrzují, že investoři vnímají České dráhy jako stabilního a důvěryhodného emitenta s jasnou vizí,“ uvedl šéf ČD Michal Krapinec. Podle něj dráhy získané peníze využijí na modernizaci vozového parku a refinancování dřívějších závazků.
„Více nepotřebujeme a zároveň je to dolní hranice pro řadu investičních fondů, které investují ve velkém. Pro ně by znamenala emise dluhopisů v menším objemu, že do ní nemohou investovat. Tyto prostředky budou sloužit na úhradu investičních nákladů na rok 2025, ale také se už připravujeme na refinancování dluhopisů v roce 2026, kde nám maturují eurodluhopisy ve výši 500 milionů eur,“ uvedl nedávno v podcastu Cesty Zdopravy.cz ekonomický náměstek ČD Lukáš Svobodu. Problematiku dluhopisů s ním podrobně rozebral moderátor Ondřej Kubala.
Dluhopisy jsou kotovány na lucemburské burze cenných papírů. Drží je především pojišťovny (81 %) a banky (16 %), a to především z německy mluvících zemí a Velké Británie.
Emisi zajišťovaly Erste Group Bank, BNP Paribas, ING Bank, KBC Bank a Raiffeisen Bank International.
Emise dluhopisů přišla zhruba tři týdny poté, co agentury Moody‘s potvrdila Českým drahám rating v investičním pásmu na úrovni Baa2, tedy dva stupně od spekulativního pásma. Tuto úroveň si ČD drží dlouhodobě, oproti loňsku se ale zlepšil výhled ratingu, a to ze stabilního na pozitivní. České dráhy loni potřetí v řadě hospodařily se ziskem, skupina vykázala za rok 2024 hrubý zisk 1,262 miliardy korun.
Čisté zadlužení skupiny stouplo loni z 65 na 78 miliard korun.